在生活中，多數儲戶均會通過銀行辦理存款業(yè)務與購買國債等方式，最后使得手里的資金實現增值，從而達到理財的目的。然而，有些小白客戶對于理財這塊了解不多，不過經常道聽途說到購買國債與辦理大額存單等各種各樣的理財方法，由于沒有親自辦理過類似的業(yè)務，所以，總是糾結不已并對很多專業(yè)知識了解不夠清楚，從而顯得有點無奈。其中，有些客戶從來沒有接觸過我國發(fā)行的儲蓄國債，所以，對很多基礎知識一片空白，甚至連最近兩年的國債收益如何都不太了解，從而自然也談不上熟練。

其實，自從去年以來，我國發(fā)行的儲蓄國債（電子式）年收益率出現下調，三年期票面年利率下降至3.8%，五年期票面年利率下降至3.97%，較2023年同存期年利率分別下調20BP和30BP。換句話說，隨著國債收益率調整后，國內各大銀行出售的電子式儲蓄國債，三、五年期票面年利率都不足4.0%，這意味著假如儲戶買入10萬元的國債，無論投資期限為3年或5年，平均年收益均低于4000元。此外，有些初次購買國債儲戶，在3年期與5年期哪個更劃算的問題上糾結不已，甚至是患得患失，期限短與高收益率兩者很難兼得。

眾所周知，央行、財政部每年發(fā)行的儲蓄國債的利率、品種、總額基本都是有數的，或亦是穩(wěn)定的，除非出現較為嚴重的金融危機或類似于去年新冠肺炎疫情等重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件，從而使得財政部發(fā)行的國債數量、年利率均發(fā)生較大調整。毫無疑問，去年3年期、5年期儲蓄國債（電子式）年利率紛紛下調正是受突發(fā)特殊事件的影響。

而在今年3月10日開售的第一批儲蓄國債（憑證式）最大發(fā)行額度為300億元。第一期、第二期儲蓄國債均為固定利率、固定期限品種。第一期期限3年，票面年利率3.8%，最大發(fā)行額180億元；第二期期限5年，票面年利率3.97%，最大發(fā)行額120億元。兩期國債發(fā)行期為3月10日至19日，同時3年期、5年期票面年利率較去年未發(fā)生變化，而近期5月份發(fā)行的亦是如此。

此外，對于初次購買國債的客戶，因為每個人的資金實力存在差距，同時對年化收益率的預期不盡相同，因此，購買的期限是不一樣的。當然，對于普通人來說，在資金周轉時間較為有限的情況下，購買三年期票面的可能性較大，畢竟年利率3.8%的回報率已經不低了，該收益率較大額存單也相差不多，購買十幾萬的電子式國債還是比較劃算的。反之，假如投資者在對所持資金的未來用途不能確定的情況下，不宜盲目選購國債，因為可能會出現資金周轉不靈的現象，或提前支出的年化收益率大大低于最初的預期。

再者，在資金較為充足并且3-5年之內不急用錢，厭惡較高風險的投資者，其實選購5年期票面的國債也是可行的，比如部分已經退休的高齡老人，習慣于購買5年期儲蓄國債（憑證式），在到期后可以獲取較高的收益，相比3年期票面他們認為更劃算，畢竟3年和5年期年利率相差0.17%，當資金量較大、投資時間較長后的收益差距自然拉升。

總的來說，對于選購3年期與5年期哪個更劃算的問題，具體還需要因人而異，因為每個投資者的資金實力、收益率預期、投資習慣等存在差距，不過就多數普通人，基于各方面考慮，尤其是初次購買國債，那么3年期可能更劃算一點，投資期限短、收益率接近大額存單、利于短期閑置資金。