2023年三季度

84家財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)排名

①保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入，同比9.5%

60家正增長(zhǎng)，40家超市場(chǎng)

②老三家全部跑贏市場(chǎng)

百億險(xiǎn)企中國(guó)任增速最高

③眾安、中華聯(lián)、英大均超10%

國(guó)元農(nóng)業(yè)增速高，年末或破百億

④簽單保費(fèi)排名（車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)）

非車險(xiǎn)新秀們vs車險(xiǎn)老牌險(xiǎn)企

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2023年三季度

財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)排名榜

新開(kāi)業(yè)的融通財(cái)產(chǎn)排名第72

1. 三季度保費(fèi)排名：TOP11不變，國(guó)元農(nóng)業(yè)晉升第12位，年末規(guī)模或超百億~

相比壽險(xiǎn)業(yè)，受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，投資收益下滑，加上保費(fèi)增速低迷，規(guī)模和效益均承壓。

詳見(jiàn)《2023三季度壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)榜：1家虧損42億，3家虧損超20億，雙面承壓比2023年還難？》。

2023年，財(cái)險(xiǎn)業(yè)不僅保費(fèi)增速在行業(yè)最高，且綜合成本率下降，助力凈利潤(rùn)再創(chuàng)新高，可以說(shuō)比壽險(xiǎn)業(yè)要輕松的多。

但是，縱使財(cái)險(xiǎn)業(yè)整體向好，具體到各家公司的差異卻很大，不僅不同規(guī)模間的公司分化嚴(yán)重，即使是同級(jí)別公司間的分化也很大。

這一點(diǎn)，從上圖12-30名公司的排名變化也能看出，比如，國(guó)元農(nóng)業(yè)上升4位，首度晉升top15，中原農(nóng)業(yè)排名上升10位，詳見(jiàn)本文第二節(jié)。

2. 今年開(kāi)業(yè)的融通財(cái)險(xiǎn)，保費(fèi)破3億排名72，聚焦軍隊(duì)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)平移~

今年，財(cái)險(xiǎn)業(yè)中有一家新開(kāi)業(yè)的公司，就是融通財(cái)險(xiǎn)，作為中國(guó)融通資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司所屬子公司，總部設(shè)在上海。

當(dāng)然，最值得關(guān)注的是他的軍產(chǎn)背景，從公司的經(jīng)營(yíng)策略也能看出，“堅(jiān)守為軍服務(wù)基本盤，夯實(shí)集團(tuán)統(tǒng)保基本面，拓展市場(chǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)極”。

目前，融通財(cái)險(xiǎn)開(kāi)業(yè)不足1年，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入已達(dá)到3.4億，其中，主要是從國(guó)壽分入的意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)較多，兩個(gè)合同的收入分別為1.14億和2.13億。

至于，這一意外險(xiǎn)的分入，可能與其已完成2023年度傷亡附加保險(xiǎn)、交通意外保險(xiǎn)兩個(gè)業(yè)務(wù)的平移任務(wù)有關(guān)。

因此，目前沒(méi)有分支機(jī)構(gòu)的融通，主要業(yè)務(wù)可能還是與其集團(tuán)內(nèi)其他公司相關(guān)，據(jù)悉，他已為集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)191家投保單位簽單474份。

從賠付端看，受暴雨和臺(tái)風(fēng)影響的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠案以及公責(zé)險(xiǎn)賠案居多，由于成立時(shí)間較短，短期內(nèi)賠付率較高導(dǎo)致承保虧損。

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各家險(xiǎn)企“冷暖自知”

行業(yè)“馬太效應(yīng)”持續(xù)，分化加劇

1. 財(cái)險(xiǎn)業(yè)增速逐漸企穩(wěn)，年末或在9.5%左右~

根據(jù)“13精”統(tǒng)計(jì)的保費(fèi)數(shù)據(jù)，2023年前三季度84家財(cái)險(xiǎn)公司，累計(jì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為11468億，同比增長(zhǎng)9.5%。

雖然，相較一季度11.62%的增速明顯回調(diào)，這主要是受部分地區(qū)疫情反復(fù)影響，不過(guò)，從趨勢(shì)上看保費(fèi)增速已經(jīng)逐漸企穩(wěn)。

其中，非車險(xiǎn)和意健險(xiǎn)的增速較高，詳見(jiàn)本文第三節(jié)。

需要注意的是，本文前兩部分所指保費(fèi)為“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入”，是原保險(xiǎn)保費(fèi)收入與分保費(fèi)收入的總合。

與壽險(xiǎn)公司不同，財(cái)險(xiǎn)公司中大多都有分入業(yè)務(wù)，以2023年末的數(shù)據(jù)為例，87家財(cái)險(xiǎn)公司中，74家都有分入業(yè)務(wù)，占比超85%。

近年來(lái)，關(guān)于直保公司經(jīng)營(yíng)再保業(yè)務(wù)，也漸成為一個(gè)風(fēng)口，詳見(jiàn)《再保險(xiǎn)迎“利好”：支持險(xiǎn)企自貿(mào)區(qū)分支，直接做分入業(yè)務(wù)》。

尤其是，大多數(shù)的外資險(xiǎn)企，分入占比較高，超過(guò)90%的就有愛(ài)和誼和勞合社兩家，超過(guò)40%的，也有史帶財(cái)產(chǎn)、三井住友等近4家。

不過(guò)，約75%以上的公司分入占比還是低于10%的。所以，大家還是可以將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的排名，作為保費(fèi)排名的重要參考，只是要考慮下個(gè)體差異。

至于，分車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)的簽單保費(fèi)排名情況，可以詳見(jiàn)本文第三節(jié)。

2. 財(cái)險(xiǎn)業(yè)“馬太效應(yīng)”增強(qiáng)，險(xiǎn)企間分化加劇，償付能力不達(dá)標(biāo)公司增多~

分規(guī)模去看，“13精”按照2023年末財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入，將公司分為五類，分別是“老三家”、百億、50億、20億，和其他保費(fèi)規(guī)模小于20億的公司。

①老三家憑借車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)助力，增速穩(wěn)定超市場(chǎng)！

從上圖可以看到，與去年同期相比，頭部與中小公司之間的發(fā)展形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，綜改之初是老三家降速最快，增速跑輸行業(yè)。

現(xiàn)在，老三家等頭部險(xiǎn)企提速，其他中小險(xiǎn)企降速，甚至于規(guī)模越小增速越低。

2023年前三季度，老三家的車險(xiǎn)增速，人保為7.1%，平安為7.5%，太保為7.8%，明顯高于行業(yè)的6.5%。

作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)第一大險(xiǎn)種，車險(xiǎn)的超市場(chǎng)增速，為三家公司整體保費(fèi)增速貢獻(xiàn)穩(wěn)定基礎(chǔ)。

同時(shí)，在非車險(xiǎn)方面，老三家也各有各的優(yōu)勢(shì)，都是雙位數(shù)增長(zhǎng)，大多能跑贏市場(chǎng)。

②百億險(xiǎn)企增速：國(guó)任最高，眾安、中華聯(lián)、英大均超10%！

再看，百億規(guī)模險(xiǎn)企內(nèi)部呈現(xiàn)分化的趨勢(shì)，雖然，從保費(fèi)規(guī)模看，只有永安保險(xiǎn)的排名下降，但是，從保費(fèi)增速看，卻有多家公司跑輸市場(chǎng)。

這些增速較低的公司，包括陽(yáng)光、太平等， 有一個(gè)共性就是車險(xiǎn)占比相對(duì)較高。不過(guò)，整體增速的下滑，是否是車險(xiǎn)拖累，可以等年末數(shù)據(jù)出爐在看一下。

反觀，百億險(xiǎn)企中中華聯(lián)合、眾安、英大、國(guó)任等公司增速超市場(chǎng)背后，肯定都是非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)拉動(dòng)，因?yàn)樗麄兇蠖喾擒囯U(xiǎn)業(yè)務(wù)占比很高。

③國(guó)元農(nóng)業(yè)超高速增長(zhǎng)，年末或進(jìn)入百億俱樂(lè)部！

在50億規(guī)模險(xiǎn)企中，兩級(jí)分化的趨勢(shì)更明顯，部分險(xiǎn)企的增速遠(yuǎn)超市場(chǎng)。

比如，國(guó)元農(nóng)業(yè)、紫金財(cái)產(chǎn)、華泰財(cái)險(xiǎn)、鼎和財(cái)險(xiǎn)，四家公司的增速多在20%以上。

其中，國(guó)元農(nóng)業(yè)的表現(xiàn)最為突出，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速超40%，照此速度年末或晉升百億俱樂(lè)部！

反觀，永誠(chéng)保險(xiǎn)和亞太財(cái)險(xiǎn)卻都負(fù)增長(zhǎng)，這可能與兩家公司當(dāng)前股東和經(jīng)營(yíng)層面有些波動(dòng)影響有關(guān)。

以亞太財(cái)險(xiǎn)為例，公司股權(quán)被拍賣或掛牌轉(zhuǎn)讓，詳見(jiàn)《掛牌轉(zhuǎn)讓！涉及亞太財(cái)險(xiǎn)51%股權(quán)，6年累計(jì)虧8億》。

④小公司最艱難，增速普遍偏低，且有多家公司保費(fèi)規(guī)模腰斬！

再看50億以下的小公司，不僅整體增速最低，且行業(yè)23家負(fù)增長(zhǎng)公司中，19家都是小規(guī)模的險(xiǎn)企。

比如，渤海財(cái)險(xiǎn)、北部灣財(cái)產(chǎn)、都邦保險(xiǎn)等，受負(fù)增長(zhǎng)影響，排名大幅下滑。

此外，以前海聯(lián)合、安心財(cái)產(chǎn)、久隆財(cái)產(chǎn)等為代表的7家公司，增速甚至低于-30%，導(dǎo)致保費(fèi)規(guī)模大幅下滑。

這些公司中大多規(guī)模小且全靠非車險(xiǎn)，業(yè)務(wù)范圍也窄，是導(dǎo)致其增速波動(dòng)大的原因之一。

而這些負(fù)增長(zhǎng)的公司中，有些在經(jīng)營(yíng)層面已經(jīng)暴露一些問(wèn)題，有的已經(jīng)是償付能力不達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)。

比如，前海聯(lián)合、渤海財(cái)險(xiǎn)、都邦保險(xiǎn)等，詳見(jiàn)《前海財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)“因個(gè)人原因”被帶走！》及文末。

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2023年三季度

簽單保費(fèi)排名（車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)）

非車險(xiǎn)新秀們vs車險(xiǎn)老牌險(xiǎn)企

最后，“13精”還匯總了這84家財(cái)險(xiǎn)公司，分車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)的簽單保費(fèi)情況，詳見(jiàn)上圖排名。

由于，當(dāng)前財(cái)險(xiǎn)業(yè)加速向非車險(xiǎn)轉(zhuǎn)型，大部分增速較高的公司，均是靠非車險(xiǎn)保費(fèi)拉動(dòng)。

而且，從財(cái)險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)增速情況看，近5個(gè)月，非車險(xiǎn)和意健險(xiǎn)增速均高于車險(xiǎn)，前者增速在15%左右，后者在10%左右。

因此，已經(jīng)有些公司體現(xiàn)出非車險(xiǎn)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，比如，眾安和英大的非車險(xiǎn)保費(fèi)排名均高于公司整體保費(fèi)排名等。

反觀，昔日以車險(xiǎn)為主業(yè)的老牌險(xiǎn)企，華安和永安等雖然車險(xiǎn)規(guī)模仍位居市場(chǎng)前十，但受非車險(xiǎn)拖累，公司整體規(guī)模排名相較車險(xiǎn)較低。