已經落地的房地產貸款集中度管理影響有多大？如何看待今年凈息差和資本充足率走勢？建設銀行管理層在3月29日舉行的業績說明會上一一作出了回應。

房地產貸款集中度新規：存量超標部分會逐年消化

建行副行長呂家進在業績說明會上表示，截至2023年末房地產開發貸余額4727億元，不良率0.7%，個人住房貸款5.83萬億元，較上年增加5257.64億元，增幅9.91%，不良率0.19%。

“開發貸余額比較少，占比比較低，資產質量看整體都比較好。”呂家進表示，建行將對房地產開發貸繼續實施從嚴的名單制管理，專注于為一二線優質客戶提供資金支持，并積極開展項目合規性審查，嚴格把關貸款投向和資金用途；對于個人住房貸款，優先支持“剛需”群體。

“建行將在符合監管要求的前提下，采取多種措施，穩妥促進對公房地產業務平穩發展，保持個人住房按揭貸款合理適度增長，有序降低房地產相關貸款在各項貸款中的占比。”呂家進表示，總體來說，房貸集中度新規的過渡期較為充裕，預計該新規對貸款規模增長的影響較小，存量超標部分建行會逐年消化。

今年息差管理有難度有壓力，但總體能保持平穩

建行去年末凈利差為2.04%，同比下降12個基點；凈利息收益率為2.19%，同比下降13個基點。

王江表示，當前世界經濟環境存在“三低”現象，即低增長、低利率和低投資，因此息差收窄是商業銀行一般性、普遍性的特征。

具體來說，影響建行凈息差的因素體現在三個方面：一是生息資產收益率下降，在去年拉低了凈息差15個基點，其中，貸款主要受LPR下行和向實體經濟讓利的影響，貸款收益率下降，整體拉低凈息差10個基點；債券及存拆放收益率的下降，拉低了凈息差5個基點。

二是負債成本的分化，整體推高了凈息差4個基點。其中，一般存款的付息成本上升，拉低凈息差2個基點；同業存款和發行債券成本降低，拉高凈息差6個基點。

三是為了支持實體經濟發展，建行加大了貸款投放力度，拉低了凈息差2個基點。

王江預計，2023年貸款利率預計有望保持平穩和適度的下調，存款市場受到市場競爭和存款定期化的影響，具有成本剛性，近期也出現了上揚的態勢，貨幣市場利率或將維持窄幅波動，“今年的息差管理應該說，有難度，有壓力，但總體能保持平穩狀態，不會出現大起大落”。

資本充足率面臨一定壓力

在業績說明會上，建行管理層還回應了去年資本充足率下降的原因。

年報顯示，截至2023年末，建行資本充足率為17.06%，一級資本充足率為14.22%，核心一級資本充足率13.62%，均較上年相比分別下降0.46、0.46和0.26個百分點。

對此，王江表示，一是因為抗疫需要和支持實體經濟力度不斷加大，商業銀行普遍加大了貸款的投放力度。去年建行貸款增長了近18000億，債券投資新增了8000多億，這兩項必然要帶來加權風險資產的快速增長，就會稀釋資本。

第二個因素是去年受疫情的影響，客戶特別是中小微企業普遍面臨經營困難，所以為了夯實基礎，建行加大了撥備計提的力度和不良的暴露和處置。去年整個不良資產處置達到了歷史新高的1900億，必然對當期利潤產生影響。

王江表示，包括建設銀行在內的國內系統重要性銀行的資本充足率，都會面臨一定的壓力，未來資本的缺口面臨一定的壓力是不爭的現實。對此，王江表示，首先要堅持內部的積累，二是會適當的加快外部資本的補充節奏，第三也是最重要的，要強化資本的管理，逐步改變高資本消耗的發展模式。