一、結論

主要得出以下結論：

一、在某些分位數上，融資流動性減少會導致銀行貸款風險減少。這是因為國內銀行貸款LGD實際中為具有非正態分布特征的變量，由此得到的銀行貸款風險同樣不服從正態分布。

在分析融資流動性作用于銀行貸款風險會有哪些表現時，普通的均值回歸法由于無法捕捉因變量分布特征導致結果不顯著，分位數回歸法的應用彌補了這一不足。結果表明當銀行缺乏融資流動性時，銀行為了保持流動性水平傾向于審慎經營，減少貸款規模，從而承擔的貸款風險降低。

二、借款人的還款能力增加可以幫助銀行管控貸款風險。借款人信用級別增加代表了借款人還款能力增強，有助于降低借款人違約率和銀行貸款違約損失率，這意味著銀行在貸款到期前無法及時回收全部金額的可能降低了。

三、隨著時間推移，融資流動性降低可能會導致銀行貸款風險增加。這說明融資流動性對銀行貸款行為的約束效應可能是有限的，短期內，融資利率增加會使得銀行為了保持流動性水平，控制貸款規模的擴張。然而如果銀行長期處于需要支付更高利息才能獲得存款融資的情況時，為了持續經營，獲得利潤，銀行傾向于繼續擴大貸款規模來獲得利息收入。

為了發放更多貸款，銀行需要通過降低貸款標準吸引客戶，同時為了獲利需要在定價時制定比存款利率更高的貸款利率，在銀行與借款客戶對彼此信息的掌握程度相差較大時，銀行的一系列舉措吸引的反而是還款能力較差，偏好高風險高收益的客戶，銀行無法在到期前及時回收貸款本金和利息的可能反而進一步增漲。

融資流動性降低還會促使銀行增加風險投資行為，在存貸競爭加劇的情況下，利率波動性增加可能會影響借款人的還款能力進而增加銀行貸款風險。四、同業融資利率比存款融資利率更適合用分位數回歸法分析。這可能說明了同業融資利率的變動比存款融資利率變動更為不規律，因此更適合用分位數回歸法捕捉不同分位數下對銀行貸款風險的影響效果。

二、展望

綜上，本文結合實際提出五點建議：

一、豐富融資來源的同時加強對融資利率變動情況的關注。目前，通過分析國內商業銀行負債情況可以發現，存款業務和同業拆借仍然是銀行為吸收可用資金主要采取的方式，融資利率的變動會通過影響銀行利潤促使銀行改變貸款規模和風險投資行為，從而影響銀行貸款風險。

這意味著貨幣政策通過利率影響實體經濟的傳導機制發揮作用的效率更高。同業融資渠道與存款融資渠道相比更易受到流動性影響，同業拆借交易量的增加使得銀行之間聯系緊密快速，加快了違約風險在銀行間傳染的速度，當某家銀行缺乏融資渠道或融資能力時。

其他銀行很有可能面臨同業資產無法及時收回，難以通過同業拆入獲得融資的情況。銀行如果過于依賴同業融資會使其面臨流動性危機時承擔的風險更高，因此商業銀行應豐富融資來源，降低風險偏好，縮小同業資產和同業融資擴張規模，合理分散融資流動性降低可能給銀行帶來的負面影響。同時關注銀行融資利率的變化情況。

在做出信貸決策時，除了考慮信貸質量以外，還應及時關注融資利率的變動，有助于政府了解銀行間流動性的同時及時采取相關政策通過影響銀行融資利率來規范銀行信貸行為。監管機構可以通過有效結合宏微觀審慎監管機制，加強監管體系的自律，促進銀行融資利率監管的實施。完善存款利率管理規定，并將其納入監管及審慎評估體系，加速推動各銀行對存款利率實施規范化管理。

二、及時調控信貸存量，合理管控銀行信貸質量變動。發放貸款是商業銀行中可用資金的主要去向，同樣也是銀行管理資產風險的牛鼻子，所以加強對銀行銀行信貸行為的監管，及時關注銀行信貸質量至關重要。

商業銀行發放貸款時，應綜合考慮多種可能影響銀行貸款風險的因素再做決策，此外，存款保險制度的實施可能會進一步導致銀行管理者無后顧之憂，增加風險承擔行為。因此，有必要重點關注銀行風險較高的貸款，完善不良貸款處置方式和流程，盡量減少銀行可能承擔的損失。

金融危機期間多家銀行倒閉的案例表明，面對突然的流動性沖擊時，銀行資產規模大不代表銀行流動性水平高，還有必要注意提升銀行資產質量。中長期限貸款占比多會導致銀行貸款無法到期收回，貸款人信用級別較低會使得市場缺乏流動性時銀行不良貸款率增加，銀行信貸質量的高低決定了融資流動性對銀行貸款風險的影響程度。

在新經濟時代，商業銀行應當轉而注重管理信貸資產的細節，使資源配置原則符合實際，結合市場及時變動優質流動性資產的持有水平，提前防范缺乏融資渠道可能導致的流動性危機。因此，隨著國內金融市場發展越來越系統化，更加需要銀行通過嚴格監管銀行信貸質量等措施及時控制銀行風險，強調審慎經營原則。

而且融資流動性風險可能會長期存在于銀行體系中，不同時期內融資流動性對銀行貸款風險的影響效果可能有所區別，應該及時結合宏觀經濟背景，持續關注銀行融資流動性及其對銀行貸款風險影響程度的變化，并及時調整相關政策來及時把控銀行信貸風險，從而促進金融系統能夠持續穩定地發展下去。

三、完善貸款風險評估機制。應明確如何為風險評估做準備，因為準確的商業銀行貸款風險評估要求盡可能覆蓋與貸款主體有關的信息，對于每筆貸款涉及的貸款人信用級別、可貸金額、貸款期限、貸款利率、貸款條件等信息都需要銀行在具備完善的貸款評估機制下才能決定的內容。尤其是在評估每筆貸款的預期違約損失時。

對貸款違約損失率的精確計算需要銀行篩選重要信息的同時，盡可能剔除其余無關的干擾信息，以避免不必要的評估為銀行帶來的人力、財力上的損耗。因為這會影響貸款主體在未來一段時間內發展狀態。此外，還應做到具體情況具體分析，針對每筆貸款的特性決定評估重點，對于快速獲取信息的技術要及時更新，這樣才能使銀行一直保持較高的競爭力。

四、創新貸款風險評估方法，完善貸前風險預警體系。第三方支付平臺的出現增加了銀行吸收存款的壓力，促使銀行不斷發展金融產品獲得融資。與此同時，商業銀行的貸款業務逐漸呈現線上線下相結合的方式，貸款人的償還能力除了與本身財務狀況、發展前景相關，在信用社會的發展下，還與日常行為所積累的信用積分相關，與貸款人違約行為相關的信息會很快通過互聯網被其他金融機構得知。

而且銀行的貸款業務內容逐漸變得復雜，這不僅需要商業銀行不斷提高貸款人員的業務水平，還表明應該對傳統的貸款風險評估方法有所創新。緊跟社會發融資流動性與商業銀行貸款風險評估展潮流，及時更新貸款風險評估方法才是商業銀行穩健發展的技術保障。

五、全面分析其他可能影響銀行貸款風險大小的因素，結合實際采用適當的分析手段。由于銀行逐漸開始采用內部評級制度度量銀行貸款風險，在地域、經濟發展水平、受眾群體等因素的影響下，不同銀行貸款可能承擔的損失有所區別，分析融資流動性對銀行貸款風險影響時應注重關注銀行本身特征，采用適當方法提升銀行貸款風險評估的準確程度。

結合銀行實際情況，如銀行貸款風險分布特征等并采用相應合理的方法分析融資流動性或其他因素可能對銀行風險產生的影響。只有緊盯目標數據可能發生的變動，不斷總結過去所采用的方法產生的弊端，才能知道銀行應該如何更新分析技術來做到更加準確地分析銀行風險會受到哪些因素的影響。