為加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)合規(guī)監(jiān)督管理，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，我國(guó)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》規(guī)定符合條件的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，其中包括了受《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》調(diào)整的國(guó)有資產(chǎn)交易行為，并要求以上各類交易定價(jià)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)。本文擬從國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估實(shí)施主體、程序、方法、效力及注意事項(xiàng)等方面對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)作以闡述。

囿于篇幅，境外國(guó)有資產(chǎn)、國(guó)有自然資源、國(guó)有金融企業(yè)、中央文化企業(yè)所涉評(píng)估事項(xiàng)因另有專門(mén)規(guī)定，不在本文討論之列，在此不作展開(kāi)。

01 國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)施主體

—

（一）國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的組織和監(jiān)管主體

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》確立了我國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)管由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指導(dǎo)和監(jiān)督，各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)的管理體系。

《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》亦規(guī)定國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估工作分別由各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督，中央為國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局（由財(cái)政部歸口管理，下同），地方為各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理局或國(guó)有資產(chǎn)管理專門(mén)機(jī)構(gòu)（如國(guó)資委）。

國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的組織工作則由各級(jí)政府的行業(yè)主管部門(mén)（即占有單位隸屬部門(mén)）負(fù)責(zé)，包括對(duì)所屬單位的資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)和評(píng)估結(jié)果進(jìn)行初審、簽署意見(jiàn)，并對(duì)本行業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估工作負(fù)責(zé)督促和指導(dǎo)。

由此可見(jiàn)，我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估系由行業(yè)主管部門(mén)組織并由國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)監(jiān)管的雙重管理體系。

（二）國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的委托主體

根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》和《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》相關(guān)規(guī)定，委托評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的委托方，一般是國(guó)有資產(chǎn)占有單位，也可以是經(jīng)占有單位同意、與被評(píng)估資產(chǎn)有關(guān)的其它當(dāng)事人。

此處“占有單位”包括：1. 國(guó)家機(jī)關(guān)、軍隊(duì)、社會(huì)團(tuán)體及其他占有國(guó)有資產(chǎn)的社會(huì)組織；2. 國(guó)營(yíng)企業(yè)、事業(yè)單位；3. 各種形式的國(guó)內(nèi)聯(lián)營(yíng)和股份經(jīng)營(yíng)單位；4. 中外合資、合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)；5. 占有國(guó)有資產(chǎn)的集體所有制單位；6. 其它占有國(guó)有資產(chǎn)的單位。因此，實(shí)際占有國(guó)有資產(chǎn)的主體均可成為委托方，包括國(guó)有資產(chǎn)交易中的轉(zhuǎn)讓方和增資企業(yè)。

同時(shí)結(jié)合《國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》第二條1，在企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)交易類型中，轉(zhuǎn)讓權(quán)利屬于出資人權(quán)利的，委托方同時(shí)也是企業(yè)出資人，在企業(yè)增資和企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)交易類型中，委托方同時(shí)也是企業(yè)自身。

除經(jīng)委托進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估以外，《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》還規(guī)定了國(guó)有資產(chǎn)管理局可以直接組織評(píng)估的幾種情形：1. 經(jīng)濟(jì)行為有關(guān)各方對(duì)委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有爭(zhēng)議時(shí)，指定雙方可以接受的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估；2. 凡屬重大的億元以上資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目和經(jīng)國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)立項(xiàng)的中外合資、合作項(xiàng)目的資產(chǎn)評(píng)估（含地方），必要時(shí)可以直接組織資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估；3. 資產(chǎn)評(píng)估涉及國(guó)家機(jī)密事項(xiàng)的，必要時(shí)直接組織資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

（三）國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的受托主體

依法可以接受占有單位委托從事國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的受托主體，必須是經(jīng)工商行政管理部門(mén)注冊(cè)登記、具有法人資格并持有國(guó)務(wù)院或者省、自治區(qū)、直轄市人民政府國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)頒發(fā)的國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估資格證書(shū)的資產(chǎn)評(píng)估公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所、財(cái)務(wù)咨詢公司或經(jīng)其認(rèn)可的臨時(shí)評(píng)估機(jī)構(gòu)。

除此之外，受托主體還應(yīng)具備以下基本條件：1. 遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的政策規(guī)定，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，近3年內(nèi)沒(méi)有違法、違規(guī)記錄；2. 具有與評(píng)估對(duì)象相適應(yīng)的資質(zhì)條件；3. 具有與評(píng)估對(duì)象相適應(yīng)的專業(yè)人員和專業(yè)特長(zhǎng)；4. 與企業(yè)負(fù)責(zé)人無(wú)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；5. 未向同一經(jīng)濟(jì)行為提供審計(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)。

針對(duì)上述條件中“具有與評(píng)估對(duì)象相適應(yīng)的資質(zhì)條件”一項(xiàng)，即要求評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備評(píng)估對(duì)象相應(yīng)的行業(yè)資質(zhì)。例如評(píng)估對(duì)象為土地、房產(chǎn)，其評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)具備由國(guó)土資源部門(mén)頒發(fā)的土地評(píng)估資質(zhì)，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部門(mén)頒發(fā)的房地產(chǎn)評(píng)估資質(zhì)，評(píng)估對(duì)象為探礦權(quán)、采礦權(quán)的，應(yīng)當(dāng)持有國(guó)土資源部門(mén)頒發(fā)的礦業(yè)權(quán)評(píng)估資質(zhì)。《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》亦規(guī)定，從事國(guó)有土地使用權(quán)和國(guó)有房產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的專業(yè)性資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，應(yīng)向國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局或省、自治區(qū)、直轄市國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)申請(qǐng)并取得資產(chǎn)評(píng)估資格證書(shū)。因此，需對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，委托方對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇應(yīng)嚴(yán)格審查其資質(zhì)范圍。

02 國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的程序

—

（一）評(píng)估的基本流程

1. 申請(qǐng)立項(xiàng)：

（1）國(guó)有資產(chǎn)占有單位提出資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)申請(qǐng)書(shū)，并經(jīng)其主管部門(mén)簽署意見(jiàn)后，報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)。在國(guó)家和地方計(jì)劃單列的單位以及沒(méi)有上級(jí)主管部門(mén)的單位，資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)申請(qǐng)書(shū)直接報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)。

（2）國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)收到立項(xiàng)申請(qǐng)書(shū)后，在十日內(nèi)下達(dá)是否準(zhǔn)予評(píng)估立項(xiàng)的通知書(shū)，超過(guò)十日不批復(fù)自動(dòng)生效，并由國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)補(bǔ)辦批準(zhǔn)手續(xù)。

注：此處具體的審批權(quán)限按照以下內(nèi)容確定：①中央管轄的國(guó)有資產(chǎn)的評(píng)估立項(xiàng)審批，由國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局負(fù)責(zé)辦理；②地方各級(jí)管轄的國(guó)有資產(chǎn)的評(píng)估立項(xiàng)審批，原則上由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)負(fù)責(zé)辦理；尚不具備立項(xiàng)審批條件的地、縣，可由上級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)作出具體規(guī)定；③重大的億元以上資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目和經(jīng)國(guó)家計(jì)委批準(zhǔn)立項(xiàng)的中外合資、合作項(xiàng)目的評(píng)估（含中央、地方國(guó)營(yíng)企業(yè)和集體企業(yè)占有的國(guó)有資產(chǎn)），除報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)立項(xiàng)審批外，還須報(bào)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局備案，必要時(shí)由國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局直接審批。

2. 資產(chǎn)清查，即評(píng)估人員在委托方自查的基礎(chǔ)上，以委托方提供的登記表或評(píng)估申報(bào)明細(xì)表為準(zhǔn)，對(duì)委估資產(chǎn)進(jìn)行核實(shí)和鑒定。并應(yīng)當(dāng)對(duì)受托單位的、債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行全面清查的基礎(chǔ)上，核實(shí)資產(chǎn)帳面與實(shí)際是否相符，經(jīng)營(yíng)成果是否真實(shí)。

3. 評(píng)定估算：

（1）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依據(jù)批準(zhǔn)的評(píng)估立項(xiàng)通知書(shū)，接受評(píng)估委托，按其規(guī)定的范圍對(duì)委托資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算。

（2）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估后向委托單位提交資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果報(bào)告書(shū)。

4. 驗(yàn)證確認(rèn)：

（1）國(guó)有資產(chǎn)占有單位收到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)后提出資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)申請(qǐng)報(bào)告，連同評(píng)估報(bào)告書(shū)及有關(guān)資料，經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)簽署意見(jiàn)后，報(bào)批準(zhǔn)立項(xiàng)的國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)確認(rèn)。

（2）國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)在四十五日內(nèi)組織審核，提出審核意見(jiàn)，并下達(dá)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)通知書(shū)。如資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告不符合要求的，分別情況做出修改、重評(píng)或不予確認(rèn)的決定。

在此需要注意的是，如資產(chǎn)占有單位對(duì)確認(rèn)通知書(shū)有異議，或與經(jīng)濟(jì)情形有關(guān)的當(dāng)事人以及資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)各方因評(píng)估問(wèn)題發(fā)生糾紛，經(jīng)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)協(xié)調(diào)無(wú)效，可以向上級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)申請(qǐng)復(fù)議或仲裁。

（3）占有單位收到確認(rèn)通知書(shū)后無(wú)異議的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)有有關(guān)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度進(jìn)行帳務(wù)處理。

（二）評(píng)估實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制

我國(guó)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目分別實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制，核準(zhǔn)制適用于經(jīng)各級(jí)人民政府批準(zhǔn)事項(xiàng)涉及國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)、對(duì)外投資等經(jīng)濟(jì)行為的重大經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的資產(chǎn)評(píng)估，且分別由各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)，除此以外的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目適用備案制。

備案制分為中央層面和地方層面，具體區(qū)分如下：

1. 經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)備案；

2. 經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)所出資企業(yè)（中央企業(yè)）及其各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由中央企業(yè)負(fù)責(zé)備案（其中，經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)進(jìn)行主輔分離輔業(yè)改制項(xiàng)目中，屬于國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)的中央企業(yè)負(fù)責(zé)辦理資產(chǎn)總額賬面值5000萬(wàn)元（不含）以下資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的備案；其他中央企業(yè)負(fù)責(zé)辦理資產(chǎn)總額賬面值2000萬(wàn)元（不含）以下資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的備案）；

3. 地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其所出資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案管理工作的職責(zé)分工，由地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)各地實(shí)際情況自行規(guī)定；

4. 對(duì)接受的非國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的，接受企業(yè)應(yīng)依照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系將評(píng)估項(xiàng)目報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或其所出資企業(yè)備案；如果該經(jīng)濟(jì)行為屬于各級(jí)人民政府批準(zhǔn)實(shí)施的，接受企業(yè)還應(yīng)將評(píng)估項(xiàng)目報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

03 國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的方法

—

國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估方法包括以下幾種：

（一）收益現(xiàn)值法，即將評(píng)估對(duì)象剩余壽命期間每年（或每月）的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。該方法的核心在于通過(guò)被評(píng)估資產(chǎn)合理的預(yù)期獲利能力和適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行資產(chǎn)現(xiàn)值測(cè)算。

（二）重置成本法，即是現(xiàn)時(shí)條件下被評(píng)估資產(chǎn)全新?tīng)顟B(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值（由于使用磨損和自然損耗造成的貶值）、功能性貶值（由于技術(shù)相對(duì)落后造成的貶值）和經(jīng)濟(jì)性貶值（由于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化引起的貶值），估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。該方法的核心在于確定重置成本、累計(jì)折舊和成新率等關(guān)鍵因素。

（三）現(xiàn)行市價(jià)法，即通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，選擇一個(gè)或幾個(gè)與評(píng)估對(duì)象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對(duì)象，分析比較對(duì)象的成交價(jià)格和交易條件，進(jìn)行對(duì)比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價(jià)值的方法。該方法的核心在于對(duì)相同或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格的選擇。

（四）清算價(jià)格法，適用于依照《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，經(jīng)人民法院宣告破產(chǎn)的企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)清算時(shí)其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)值，評(píng)定重估價(jià)值。該方法的核心在于企業(yè)清算價(jià)值的確認(rèn)，重點(diǎn)參考指標(biāo)為資產(chǎn)可變現(xiàn)價(jià)值。

（五）國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)規(guī)定的其他評(píng)估方法。

另外，根據(jù)《國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》相關(guān)規(guī)定，除采用清算價(jià)格等以“非持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)”為前提的評(píng)估方法以外，涉及企業(yè)價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，原則上要求采用兩種以上方法進(jìn)行評(píng)估，并確定其中一個(gè)為評(píng)估報(bào)告使用結(jié)果。

04 國(guó)有資產(chǎn)交易未經(jīng)評(píng)估程序的法律效力

—

國(guó)有資產(chǎn)交易過(guò)程中如未按法律規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，是否必然導(dǎo)致交易行為無(wú)效？根據(jù)我們檢索相關(guān)裁判案例得知，答案是否定的。

如最高人民法院（2023）民二終字第33號(hào)民事判決書(shū)認(rèn)為：“1992年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》性質(zhì)為行政法規(guī)，其第三條關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)占有單位在資產(chǎn)拍賣(mài)、轉(zhuǎn)讓等五種情形下，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估的規(guī)定雖為強(qiáng)制性規(guī)定，但根據(jù)《合同法》五十二條及最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)合同法〉若干問(wèn)題的解釋（二）》第十四條規(guī)定，該內(nèi)容并非效力性強(qiáng)制性規(guī)定。國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局于1992年經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)制定的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法實(shí)施細(xì)則》性質(zhì)應(yīng)屬部門(mén)規(guī)章，原審法院關(guān)于該細(xì)則系行政法規(guī)的認(rèn)定錯(cuò)誤，應(yīng)予糾正。

該細(xì)則第十條規(guī)定：‘對(duì)于應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的情形沒(méi)有進(jìn)行評(píng)估，或者沒(méi)有按照《辦法》及本實(shí)施細(xì)則的規(guī)定立項(xiàng)、確認(rèn)，該經(jīng)濟(jì)行為無(wú)效。’鑒于該細(xì)則屬于部門(mén)規(guī)章，不是法律、行政法規(guī)，根據(jù)《合同法》第五十二條規(guī)定，不能直接否認(rèn)案涉《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》的效力。”

以上結(jié)論在最高人民法院（2023）最高法民申4605號(hào)民事裁定書(shū)中亦有體現(xiàn)：“首先，前述法律（指《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》）并未規(guī)定未經(jīng)評(píng)估的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同即無(wú)效；其次，之所以規(guī)定國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓須經(jīng)評(píng)估，目的在于防止惡意低價(jià)轉(zhuǎn)讓國(guó)有資產(chǎn)，但是未經(jīng)評(píng)估并不必然導(dǎo)致國(guó)家利益或者社會(huì)公共利益受損。因此，前述法律條文應(yīng)當(dāng)屬于管理性強(qiáng)制性規(guī)定，而非效力性強(qiáng)制性規(guī)定，即便違反，亦不必然導(dǎo)致合同無(wú)效。”

由此可見(jiàn)，司法實(shí)踐傾向于從國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)規(guī)定并非“效力性強(qiáng)制規(guī)定”的角度駁回當(dāng)事人以此確認(rèn)合同無(wú)效的請(qǐng)求。但我們認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的目的就是為了防止國(guó)有資產(chǎn)流失，從國(guó)有資產(chǎn)保值增值的角度，評(píng)估依然是按照法律規(guī)定必不可少的程序。

另外，當(dāng)出現(xiàn)以下情形時(shí)，國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門(mén)有權(quán)宣布資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果無(wú)效，并可對(duì)相關(guān)主體依法予以行政處罰：1. 占有單位提供虛假情況和資料，或者與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)串通作弊，致使資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)；2. 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)作弊或者玩忽職守，致使資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失實(shí)；3. 占有單位聘請(qǐng)不符合資質(zhì)條件的評(píng)估機(jī)構(gòu)從事評(píng)估活動(dòng)。

05 注意事項(xiàng)

—

（一）評(píng)估結(jié)果的時(shí)效性

根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》第二十一條，經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起1年。同時(shí)，《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》第三十六條補(bǔ)充規(guī)定，在有效期內(nèi)，資產(chǎn)數(shù)量發(fā)生變化時(shí)，根據(jù)不同情況可由原評(píng)估機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)占有單位，按原評(píng)估方法做相應(yīng)調(diào)整。

因此在使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)注意報(bào)告的有效期以及資產(chǎn)變化對(duì)報(bào)告的影響。

（二）交易價(jià)格與評(píng)估定價(jià)的差異處理

作為通常國(guó)有資產(chǎn)交易轉(zhuǎn)讓價(jià)格的基準(zhǔn)，評(píng)估結(jié)果的法律地位可見(jiàn)一斑。《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》和《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》已明確規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)確定。在非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的情形下，轉(zhuǎn)讓價(jià)格亦不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評(píng)估結(jié)果。

除此之外，實(shí)際交易價(jià)格與評(píng)估定價(jià)如存在差異，法律通常允許該差異的合理空間控制在10%的幅度范圍內(nèi)，相差10%以上的，占有單位應(yīng)當(dāng)就差異原因向同級(jí)財(cái)政部門(mén)（集團(tuán)公司或有關(guān)部門(mén)）作出書(shū)面說(shuō)明；如低于10%的，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。具體參見(jiàn)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第十八條2、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》第二十二條3、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》第十二條4、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》第二十一條5等。

（三）評(píng)估和審計(jì)結(jié)果之間的差異處理

在國(guó)有資產(chǎn)交易中，可能出現(xiàn)針對(duì)同一指標(biāo)的評(píng)估結(jié)果和審計(jì)結(jié)果不一致的情形。造成以上差異的原因一方面是審計(jì)所依據(jù)的“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”“審計(jì)指引”與評(píng)估所適用的“資產(chǎn)評(píng)估指引”不同所致；另一方面是審計(jì)核查的是以會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的“賬面或歷史價(jià)值”，評(píng)估則是以資產(chǎn)現(xiàn)狀為基礎(chǔ)的“現(xiàn)時(shí)或未來(lái)價(jià)值”，因此資產(chǎn)評(píng)估通常含有對(duì)資產(chǎn)增值的測(cè)算。但如前所述，國(guó)有資產(chǎn)交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或者備案的評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)確定，如該等差異無(wú)法通過(guò)合理調(diào)節(jié)予以消除，最終應(yīng)以評(píng)估結(jié)論為準(zhǔn)。

結(jié)語(yǔ)

—

國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估作為國(guó)有資產(chǎn)交易場(chǎng)景的必備程序，對(duì)維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)價(jià)值、促進(jìn)交易安全起到了至關(guān)重要的定價(jià)基準(zhǔn)作用，了解國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的程序設(shè)計(jì)，有利于我們深入理解國(guó)有資產(chǎn)交易定價(jià)的邏輯，提升國(guó)有資產(chǎn)交易架構(gòu)安排和方案設(shè)計(jì)的合規(guī)性和實(shí)操性。

1. 《國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》

二、 資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的委托

根據(jù) 《暫行辦法》第八條規(guī)定，企業(yè)發(fā)生應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)由其產(chǎn)權(quán)持有單位委托具有相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)行為，資產(chǎn)評(píng)估工作的委托按以下情況處理：經(jīng)濟(jì)行為事項(xiàng)涉及的評(píng)估對(duì)象屬于企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)范圍的，由企業(yè)委托；經(jīng)濟(jì)行為事項(xiàng)涉及的評(píng)估對(duì)象屬于企業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資人權(quán)利的，按照產(chǎn)權(quán)關(guān)系，由企業(yè)的出資人委托。企業(yè)接受非國(guó)有資產(chǎn)等涉及非國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的，一般由接受非國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)委托。

2. 《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第十八條 降低轉(zhuǎn)讓底價(jià)或變更受讓條件后重新披露信息的，披露時(shí)間不得少于20個(gè)工作日。新的轉(zhuǎn)讓底價(jià)低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)單位書(shū)面同意。

3. 《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》第二十二條 企業(yè)進(jìn)行與資產(chǎn)評(píng)估相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)；當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。

4. 《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》第十二條 占有單位發(fā)生依法應(yīng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為作價(jià)參考依據(jù)；實(shí)際交易價(jià)格與評(píng)估結(jié)果相差10％以上的，占有單位應(yīng)就其差異原因向同級(jí)財(cái)政部門(mén)（集團(tuán)公司或有關(guān)部門(mén)）作出書(shū)面說(shuō)明。

5. 《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》第二十一條 企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓首次信息公告時(shí)的掛牌價(jià)不得低于經(jīng)備案或者核準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。如在規(guī)定的公告期限內(nèi)未征集到意向受讓方，轉(zhuǎn)讓方可以在不低于評(píng)估結(jié)果90％的范圍內(nèi)設(shè)定新的掛牌價(jià)再次進(jìn)行公告。如新的掛牌價(jià)低于評(píng)估結(jié)果的90％，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)重新獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，再發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。